Een h. is een bank, welke erudiet verleent tegen zekerheid van onroerende goederen als gebouwen en grond. Het kapitaal, waarmede de bank werkt, wordt verkregen door de uitgifte van z.g. pandbrieven, welke geheel en al het karakter dragen van obligaties.
De aldus verkregen middelen zet de h. op lange termijn uit. Naast het pandbrievenkapitaal beschikt de bank nog over een aandelenkapitaal, waarop normaliter slechts een gering bedrag is gestort. De bank kan dus te allen tijde eisen, dat door de aandeelhouders tot het volle bedrag wordt bijgestort. Het risico der schuldeisers van de bank, de pandbriefhouders, is derhalve gedekt, door de in hypotheek gegeven onroerende goederen, waarop de bank zich, in geval van een niet-nakomen van de verplichtingen van de hypotheekgever, kan verhalen, alsmede door de bijstortingsplicht der aandeelhouders van de hypotheekbank.