Dorp ontstaan langs de in 1884 geopende spoorlijn Winterswijk-Hengelo en de in 1885 gereedgekomen zijtak naar Enschede. In de directe nabijheid, waar drie beken samen kwamen, stichtte de firma Van Heek & Co. in 1888 een stoomblekerij die in 1895 de N.V.
Boekelose Stoombleekerij ging heten. In 1918 werd eveneens aan het spoor de eerste zoutfabriek van de Koninklijke Nederlandse Zoutindustrie opgericht.
Deze verhuisde in 1935 naar Twentekanaal bij Hengelo. Ter compensatie legde men ten zuiden van het dorp in 1934 het recreatieoord ‘De Zee op de Heide’ aan, beter bekend als het golfslagbad Bad Boekelo, nu in gebruik als hotel en conferentieoord.
