Vastgoedmanagement

Willem G. Keeris (2018-2019)

Gepubliceerd op 06-02-2018

Fundamentele analyse (effecten)

betekenis & definitie

Fundamentele analyse is een in de financiële markt algemeen gehanteerd, niet gespecificeerd begrip, waarmee een specifieke koersontwikkeling van aandelen voorspellende methode wordt aangeduid, die gebaseerd is op de analyse van beleggingsfondsen op de financiële markten, ten behoeve van het ramen van de toekomstige ontwikkeling ervan.

Binnen de financiële markten worden twee methoden gehanteerd, om de ontwikkelingen binnen die markt en de effecten daarvan op de fondsen te analyseren. Dit betreft de fundamentele en de technische analyse. De fundamentele analyse is in het algemeen op de wat langere termijn gericht. Zij richt zich op de ontwikkelingen rondom de betreffende (beursgenoteerde) onderneming, waarbij de behaalde resultaten, de kwaliteit van het zittende management, de solvabiliteits- en overige ratio’s e.d. in beeld worden gebracht. Daarnaast wordt gekeken naar relevante macrofactoren, zoals de rentestand en valutakoersen, die de marktsectoren, waarin die onderneming actief is, kunnen beïnvloeden. Op basis van deze en andere factoren, kan de analist tot een visie komen met betrekking tot de mogelijke toekomstige ontwikkeling van die onderneming. Deze visie laat zich vertalen in een verwachting ten aanzien van de aandelenkoers (op de beurs), zodat een vergelijking gemaakt kan worden met de koers van dat moment. Een lagere koers wordt dan geïnterpreteerd als een onderwaardering van het fonds en omgekeerd een hogere koers als een overwaardering. Aan de hand daarvan kunnen aankoop-, dan wel verkoopbesluiten genomen worden.

Zie ook: beursklimaat en technische analyse.