Baden heeft (had?) een wettelijk geregelde veeverzekering. Wanneer in een gemeentelijke vergadering van boeren bij meerderheid van stemmen werd besloten tot oprichting van een veefonds over te gaan, dan werden alle boeren verplicht hun vee bij dat onderlinge fonds te verzekeren.
De burgemeester der gemeente was de voorzitter van het fonds. De aldus opgerichte fondsen sloten zich aan bij één centrale herverzekeringsmaatschappij, waarbij bepaald werd, dat de schade voor de helft door de centrale en voor de helft door het fonds werd uitbetaald. Het Rijk had een fonds gesticht om eventuele nadelige saldo’s te dekken (z. ook Beierse stelsel).