Volatiliteit is een term die wordt gebruikt om te verwijzen naar de variatie in een handelsprijs in de loop van de tijd.
Hoe breder het bereik van de prijsvariatie is, hoe hoger de volatiliteit wordt geacht te zijn. Een beveiliging met sequentiële slotkoersen van 5, 20, 13, 7 en 17 is bijvoorbeeld veel volatieler dan een vergelijkbare beveiliging met sequentiële slotkoersen van 7, 9, 6, 8 en 10. Effecten met hogere volatiliteit zijn risicovoller geacht, omdat de prijsbeweging - naar boven of naar beneden - naar verwachting groter zal zijn in vergelijking met vergelijkbare, maar minder volatiele, effecten. De volatiliteit van een paar wordt gemeten door de standaardafwijking van de rendementen te berekenen. De standaarddeviatie is een maatstaf voor hoe wijdverspreide waarden worden afgeleid van de gemiddelde waarde (het gemiddelde).
