Know Your Customer-systemen worden gebruikt om de identiteit van klanten (van financiële instellingen) te verifiëren; ken-je-klant-systemen.
Om diensten af te kunnen nemen van bedrijven en instellingen die opereren in de financiële sector wordt vaak gevraagd om bewijs aan te voeren met wie de instelling zaken doet of wie de instelling als klant heeft. Welke informatie nodig is om te voldoen aan (wettelijk ingestelde) KYC-eisen, hangt af van het land waarin het bedrijf zit, de sector en het product.
In veel gevallen moeten mensen bewijzen wie ze zijn door middel van het overleggen van een identiteitsbewijs en adresgegevens. Eventueel worden aanvullende onderzoeken gedaan in de vorm van live (video-) gesprekken.
De instelling kan of moet achtergrondonderzoek doen naar de herkomst van inkomsten van de klant. Bij twijfel kunnen autoriteiten ingeschakeld worden.
Dit soort klantonderzoek wordt gedaan in de hoop daarmee zaken als witwassen of terrorismefinanciering tegen te gaan.
Sommigen betwisten de zinvolheid van dit soort systemen omdat de personen of instellingen waar het om gaat dan andere wegen zoeken.
