Cash-flow

betekenis & definitie

Cash-flow (kasstroom) is de in- en uitgaande kasmutaties van een onderneming in een bepaalde periode. Meestal eenvoudigheidshalve benaderd als winst plus afschrijving. Daarbij wordt dan verondersteld dat er zich geen financiële herstructureringen hebben voorgedaan. Tevens moet worden aangegeven of bedoeld wordt de operationele cash-flow of de cash-flow nadat rekening is gehouden met vervangingsinvesteringen, uitbreidingsinvesteringen of wijzigingen in de ondernemingsfinanciering. De term "vrije of beschikbare cash-flow" wordt gebruikt om de kasstroom aan te duiden waarvan de aanwending (inhouden, investeren, uitkeren, aflossen) nog beslist kan worden door het management c.q. door de vermogensverschaffer(s).