Strangle - (Eng.) aankoop van een put en een call met dezelfde datum en uitoefenprijs. De premie die verbonden is aan dit soort opties is relatief laag, waardoor de risico's eveneens relatieflaag zijn. Ideaal bij een erg on rustige markt waarin grote koersschommelingen aan de orde van de dag zijn. Omdat een der twee contracten zonder enige twijfel waardeloos zal aflopen, dient de koersbeweging steeds erg groot te zijn. Het proftjt op het winstgevend deel van de strangle zal echter groter zijn dan het verlies op het andere gedeelte.
Na het aflopen van de januari series kan overwogen worden rustig af te wachten tot de strangle winst oplevert óf de beide long posities kunnen gebruikt worden als dekking voor het 'schrijven' (dat is het verkopen) van de call en de put april 55. - >NRC Handelsblad 14.12.1985
De strangle dankt zijn naam aan de vorm van de grafische weergave (de grafiek) van winst en verlies, bij verschillende koersen. De vorm lijkt op een slap hangend koordje, door Amerikaanse beroepshandelaren omge doopt tot 'wurgkoord'. - NRC Handelsblad 14.12.1985
