Private equity (particulier vermogen) verwijst naar een vorm van investering in niet-beursgenoteerde bedrijven of ondernemingen, waarbij particuliere investeerders geld verstrekken aan bedrijven die niet openbaar worden verhandeld op de aandelenmarkt. Deze investeerders kunnen individuen, durfkapitalisten, institutionele beleggers of private-equityfondsen zijn.
Hier is hoe het typisch werkt:
* Oprichting van een fonds - private equity-firma's richten meestal speciale fondsen op die worden gefinancierd door investeerders, die "limited partners" worden genoemd.
* Investeringsstrategie - het private-equityfonds zal een bepaalde investeringsstrategie hebben, zoals het investeren in start-ups, het herstructureren van bestaande bedrijven of het verwerven van volwassen bedrijven met groeipotentieel.
* Acquisitie van bedrijven - het fonds zoekt potentiële bedrijven om in te investeren. Dit kunnen bedrijven zijn die extra kapitaal nodig hebben voor groei, bedrijven die strategische veranderingen nodig hebben, of zelfs bedrijven die volledig moeten worden overgenomen.
* Investeren in bedrijven - zodra het juiste bedrijf is geïdentificeerd, verstrekt het private-equityfonds kapitaal aan het bedrijf in ruil voor een aandeel in het eigendom.
* Waarde creëren - het private-equityfonds zal actief samenwerken met het management van het bedrijf om waarde te creëren en de prestaties van het bedrijf te verbeteren. Dit kan onder meer kostenbesparingen, herstructurering van schulden, efficiëntieverbeteringen en strategische beslissingen omvatten.
* Exit-strategie - het doel van het private-equityfonds is om na een bepaalde periode (meestal 5 tot 10 jaar) hun investering met winst te verkopen. Dit wordt een "exit" genoemd. De exit kan plaatsvinden door het bedrijf naar de beurs te brengen (IPO), het te verkopen aan een andere investeerder, of het te laten fuseren met een ander bedrijf.
Private equity-investeringen kunnen aanzienlijke rendementen opleveren, maar ze gaan ook gepaard met hogere risico's omdat ze meestal worden gedaan in niet-beursgenoteerde bedrijven die minder transparant zijn en minder liquide zijn dan beursgenoteerde ondernemingen.
