(brand dilution)
Het verschijnsel dat een merk in de loop der tijd steeds minder duidelijk afgebakende associaties oproept. Veelal wordt de term gebruikt om aan te geven dat een merk geen specifieke productassociaties meer oproept. Merkverwatering kan onder andere optreden als gevolg van ongebreidelde merkuitbreiding. Nivea werd vroeger bijvoorbeeld alleen geassocieerd met huidcrème, een associatie die door de introductie van vele andere producten onder deze merknaam sterk in kracht is afgenomen.