Langgerekt kanaaldorp, in 1647 werd gesticht toen een handelsvereniging (compagnie) van burgers uit de stad Groningen voor de veenontginning het Borgercompagniesterdiep lieten graven, startend vanuit het Winschoterdiep bij Sappemeer. Begin 19de eeuw verrezen langs het diep boerderijen en daarna ontstond enige verdichting nabij de kruising met de Lange Leegte (richting Veendam), waar de aardappelmeelfabriek ‘De Eersteling’ (1897-1936) stond.
Na 1940 werd het noordelijke deel van het kanaal gedempt.
