De spread wordt gevormd door een opslag (bij verkoop) en of een afslag (bij inkoop) te leggen op de intrinsieke waarde om de kosten van het fonds te dekken. Veelal is in de spread ook de kapitaalbelasting begrepen.
Beleggingsfondsen met een open-end structuur, moeten de aandelenkoers binnen een bepaalde bandbreedte van de intrinsieke waarde van het aandeel houden. Zo krijgt de belegger altijd een eerlijke prijs voor zijn aandeel.
